Amplifon ha firmado un préstamo sénior de 1.350 millones de euros para apoyar la financiación de la adquisición de GN Hearing, una operación que puede reforzar su posición global en soluciones auditivas y avanzar hacia un modelo más integrado en el sector.
Amplifon ha anunciado la firma de un préstamo sénior de 1.350 millones de euros vinculado a la financiación de la adquisición prevista de GN Hearing, la división auditiva de GN Store Nord. La operación forma parte del proceso iniciado el pasado 16 de marzo, cuando la compañía comunicó el acuerdo para adquirir GN Hearing en una transacción valorada en torno a 2.300 millones de euros, en términos de caja y deuda.
Un préstamo con respaldo bancario internacional
El préstamo ha sido suscrito con un grupo de entidades financieras internacionales. Goldman Sachs Bank Europe SE y J.P. Morgan SE actúan como coordinadores globales, mientras que el sindicato bancario incluye, entre otros, a Banco BPM, BNP Paribas, CaixaBank, Cassa Depositi e Prestiti, Crédit Agricole, Deutsche Bank, HSBC, ING, Intesa Sanpaolo, Mediobanca y UniCredit.
Según la compañía, esta financiación, junto con los fondos obtenidos en la ampliación de capital completada el pasado 22 de mayo, se destinará a cubrir el componente en efectivo de la adquisición, incluidos los costes asociados a la transacción. La financiación tiene una duración máxima de 24 meses, con opción de extensión, y se estructura bajo condiciones habituales para operaciones comparables.
Amplifon avanza en la financiación de una operación que puede reforzar su papel como actor global integrado en audiología
Un paso estratégico en la cadena de valor auditiva
La compra de GN Hearing representa un cambio relevante para Amplifon, tradicionalmente centrada en la distribución y los servicios audiológicos. Con esta operación, el grupo refuerza su acceso a capacidades de producto, innovación tecnológica y fabricación en audífonos, acercándose a un modelo más vertical dentro del mercado de la salud auditiva.
GN Hearing es una de las compañías internacionales de referencia en soluciones auditivas y marcas como ReSound. Para Amplifon, la integración puede abrir nuevas oportunidades en desarrollo tecnológico, control de producto y sinergias industriales, en un momento en el que la audiología vive una transformación marcada por la digitalización, la conectividad y el envejecimiento de la población.
Cierre previsto antes de final de año
El cierre de la adquisición está previsto antes de que termine 2026, siempre que se cumplan las condiciones habituales y se obtengan las autorizaciones regulatorias correspondientes. White & Case ha actuado como asesor legal de Amplifon, mientras que Clifford Chance ha asesorado al grupo de bancos participantes en la financiación.
Para el sector audiológico, la operación confirma la creciente concentración del mercado y el peso estratégico de aquellas compañías capaces de combinar red asistencial, tecnología, servicio profesional y capacidad industrial.
